Als die europäischen Juden im späten 19. Jahrhundert begannen, im damaligen Palästina landwirtschaftliche Siedlungen zu errichten, erfüllten sie den Traum der Juden, den sie fast 2.000 Jahre lang verfolgt hatten. Als sie das Land zurückeroberten, das lange Zeit an Tu Bischwat gefeiert wurde, und das jüdische Leben dort wiederbelebten, veränderte sich der Feiertag erneut.
Der Jüdische Nationalfonds (Keren Kayemet LeYisrael, der 1901 gegründet wurde, um Geld für den Erwerb von Grundstücken in Palästina zu sammeln) veranstaltete jedes Jahr am Tu Bishvat sehr lebhafte Baumpflanzungszeremonien. In einer Prozession mit Musikkapellen und Bannern zogen Tausende von Menschen mit jungen Bäumen singend und tanzend zu den Hügeln. Heute geht fast ein Siebtel der gesamten Bevölkerung des Staates Israel aufs Land, um Bäumchen zu pflanzen.
Außerhalb Israels war der Tag oft Aktivitäten gewidmet, die sich mit der Geografie und den Produkten des Landes befassten. Der Palästina-Tag, wie er in Amerika genannt wurde, wurde mit Partys, Liedern, Spielen und Geschichten in der Schule, der Synagoge und zu Hause gefeiert.